TriMas hat eine endgültige Vereinbarung zum Verkauf seiner Aerospace-Sparte an ein verbundenes Unternehmen von Tinicum L.P. geschlossen. Der Kaufpreis beträgt rund 1,45 Milliarden US-Dollar in bar; Fonds von Blackstone werden als Minderheitsinvestor beteiligt sein. Der Abschluss ist bis Ende des ersten Quartals 2026 geplant.
Nach Unternehmensangaben entspricht der Kaufpreis einem Unternehmenswert von etwa dem 18-fachen des bereinigten EBITDA der letzten zwölf Monate bis Q3/2025. TriMas begründet den Schritt mit dem Ziel, das Portfolio zu fokussieren und den Unternehmenswert zu steigern. Künftig will der Konzern seine Aktivitäten stärker auf ein margenträchtiges Verpackungsplattform-Geschäft ausrichten und dafür auch gezielte Zukäufe prüfen. Dazu wurde ein Strategic Investment Committee eingerichtet, das mögliche Akquisitionen priorisieren sowie Optionen zur Kapitalrückführung und zur Stärkung der Bilanz bewerten soll.
Käufer, Struktur und Berater
Der Käufer ist ein Tinicum-Affiliate; Blackstone wird Minderheitsinvestor. Auf Verkäuferseite beraten PJT Partners und BofA Securities, rechtlich Jones Day. Auf Käuferseite agierten Solomon Partners als Finanzberater sowie Kirkland & Ellis und Goodwin Procter als Rechtsberater.
Was bleibt bei TriMas – und was geht
Mit dem Verkauf trennt sich TriMas von einem Bereich, der nach eigenen Angaben hochspezialisierte Verbindungselemente und Präzisionskomponenten für zivilen Luftfahrt- und Verteidigungsbedarf liefert. Die Aerospace-Sparte erzielte in den letzten zwölf Monaten rund 374 Millionen US-Dollar Umsatz, betreibt neun Werke und beschäftigt etwa 1.250 Mitarbeitende. Während der Übergangsphase will TriMas die Belieferung der Aerospace-Kunden sicherstellen. Das verbleibende Geschäft soll künftig um die Verpackungsaktivitäten zentriert werden.
Zeitplan und Bedingungen
Der Vollzug steht unter dem Vorbehalt üblicher Genehmigungen und Abschlussbedingungen. Das Unternehmen weist darauf hin, dass sich der Zeitplan und erwartete Effekte aufgrund regulatorischer und marktbezogener Faktoren ändern können.
Quelle: TriMas
